Infineon Aktie Prognose Infineon: Hier liegen die Hürden, über die die Aktie müsste

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der Start in die neue Börsenwoche verlief für den deutschen Halbleiterkonzern in Bezug auf die Aktie alles andere als zufriedenstellend. Dennoch hat sich die Lage der Infineon-Aktie seit meiner letzten Analyse deutlich verbessert.

Inzwischen hat sich im Chart ein klares höheres Tief gebildet und wir sehen eine mögliche Bodenbildung. Zudem gelang dem Papier die Rückeroberung der 50-Tage-Linie zum Ende der vorigen Woche, was als ein weiterer wichtiger Schritt in die richtige Richtung gesehen werden kann. Dennoch braucht es noch etwas mehr, um die Bären endgültig abzuschütteln.

Expertenmeinung: Genauer gesagt muss das Zwischenhoch von Ende August bei 33.14 EUR überwunden werden, um ein neues höheres Hoch zu generieren. Damit wäre auch der Übergang in eine neutrale Trendphase geebnet.

Bereits jetzt stufe ich meine Aussichten für die Aktie wieder von „bärisch“ auf „neutral“ hoch. Die Lage scheint vielversprechend, und die Bullen brauchen nicht mehr viel, um den finalen Impuls zu setzen. Eine bessere Chance werden diese im Oktober wohl nicht mehr bekommen. Anleger sollten insbesondere auf die 50-Tage-Linie achten. Diese sollte möglichst nicht mehr nach unten verletzt werden.  

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der gestrige Handelstag wurde überwiegend von Schwäche bei den Halbleiterunternehmen dominiert. Angeführt wurde die Talfahrt von Nvidia, wobei die Aktie regelrecht den Boden unter den Füssen verlor. Auch die Infineon-Aktie zog hierbei unmittelbar mit und ging mit einem Abschlag von über 4% aus dem Handel.

Da die Wall Street bis zum Handelsende in den USA noch weiter an Wert verlor, dürfte sich der Abwärtstrend bei Infineon wohl auch heute fortsetzen. Wie bereits im Juli war es die 50-Tage-Linie, welche den Bullen zu Verhängnis wurde. Mit der gestern aufgebauten grossen roten Kerze sehen wir ein neues starkes Verkaufssignal.

Expertenmeinung: Die Bären setzen somit ihre Vormachtstellung fort. Der Abwärtstrend bekommt neue Nahrung und wir sehen ein klares neues tieferes Hoch im Chart. Somit ist klar. Wenn die Bullen den bärischen Tenor beenden wollen, dann muss die Aktie schleunigst über das Hoch der vorigen Woche.

Derzeit sieht es aber nicht danach aus. Für den Monat September sehe ich eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Tiefs von Anfang August erneut getestet werden könnten.

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Bullen haben im gestrigen Handel ordentlich Gas gegeben. Hiervon profitierte auch der deutsche Halbleiterhersteller, welcher ein sattes Plus von über 4% verbuchen konnte.  Damit konnte auch das in unserer letzten Analyse vom 9. August besprochene Fehlsignal unter die Marke von 29.64 EUR bestätigt werden. Zahlreiche Bären wurden hier wohl auf dem falschen Fuss erwischt.

Die Infineon-Aktie scheint nun wieder im Rennen zu sein. Dennoch bleibt der Trend vorerst noch in einer bärischen Phase, denn die Serie von tieferen Hochs und tieferen Tiefs ist immer noch intakt.

Expertenmeinung: Um richtig bullisch zu werden, braucht es bald auch ein höheres Tief. Kursanstiege bis hin zur 50-Tage-Linie sind durchaus denkbar. Danach werden die Karten wohl neu gemischt, denn der nächste Pullback wird verraten, ob der gestartete Angriff der Bullen tatsächlich auf sicheren Beinen steht.

Unter das Tief von Anfang August darf es natürlich keinesfalls mehr gehen. Ansonsten wäre dies auch längerfristig alles andere als ein solides Zeichen. Vorläufig bleibe ich noch bei einer neutralen Bewertung. Die generelle Ausgangslage hat sich seit meiner letzten Analyse jedoch verbessert.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Besonders Halbleiterwerte verloren in den vergangenen Wochen ordentlich an Wert. Während es an der Wall Street mit Titeln wie Broadcom, Nvidia oder Micron Technologies stark nach unten ging, erwischte es am deutschen Parkett die Infineon-Aktie. Hier begann der Abverkauf aber schon wesentlich früher.

Die Aufwärtsbewegung wurde bereits Mitte Juni beendet. Zu diesem Zeitpunkt hatte ich meine Aussichten auch auf „bärisch“ gesenkt. Der Übergang in eine bärische Trendphase fand dann Ende Juli statt. Mittlerweile haben die Kurse das Tief von April erreicht und sogar kurzfristig unterschritten.   

Expertenmeinung: Genau hier könnte die nächste Chance lauern. Kurzfristig wurde zwar das April-Tief unterboten, doch danach konnten die Kurse diese Ebene wieder zurückerobern. Aus technischer Sicht könnten wir hier gerade einen Fehlausbruch sehen.

Zahlreiche Anleger hatten wohl knapp unter dem Support ihre Stopps platziert und somit hat die Aktie nun wieder Luft nach oben. Gut wäre ein Lauf über das Hoch der aktuellen Börsenwoche. Danach könnte sich eine Wende im Trend ergeben, doch hierzu ist noch viel Arbeit notwendig. Bekanntlich braucht es ein höheres Hoch, um die bärische Phase zu beenden und davon ist das Papier noch ein gutes Stück entfernt.

Aussicht: NEUTRAL

Infineons gestern vorgelegte Quartalszahlen waren nicht gut, aber auch nicht dramatisch schlecht. Es war daher nachvollziehbar, dass einige wegen des nervösen Gesamtmarkts der extrem schwachen Eröffnung der Aktie die Hand aufhielten. Aber das reicht noch nicht.

Dass die Aktie, die kurz nach dem Handelsstart nach zwei schwachen Handelstagen zuvor erneut bis zu 5,8 Prozent tiefer notierte, zum Handelsende mit einem Plus von 1,34 Prozent Tagessieger im DAX wurde, zeigt zwar, dass einige Marktteilnehmer diesen massiven Abstieg der vergangenen Wochen für überzogen halten. Es bleibt aber offen, ob andere diese Meinung womöglich nicht teilen und in den kommenden Tagen erneut Druck machen. Zumindest so lange nicht, bis Infineon über diese Aufholjagd des Montags hinaus auf aus charttechnischer Sicht rettendes Ufer gelangt ist.

Und dazu muss nicht nur das am gestrigen Handelsende doch noch gehaltene April-Tief bei 29,66 Euro weiterhin halten, sondern zumindest die Abwärts-Kurslücke vom letzten Donnerstag mit Schlusskursen über 31,10 Euro geschlossen sein. Und der Kurs darf dann dort nicht abdrehen, sondern müsste weiter laufen. Dann wäre auch zugleich die mittelfristige Aufwärtstrendlinie der Aktie, im Sommer 2022 etabliert und aktuell um 30,70 Euro gelegen, zurückerobert. Kurz: Jetzt müssen nach dem Aufkaufen der Verluste des Montags Anschlusskäufe her. Und dass die kommen, ist zwar möglich, aber keineswegs sicher, denn:

Expertenmeinung: Auch, wenn die Ergebnisse des 3. Quartals des bei Infineon immer bis zum 30.9. laufenden Geschäftsjahres keine Katastrophe waren, so lagen sie doch teilweise unter den Prognosen … und diese Analystenerwartungen lagen schon deutlich unter den Ergebnissen des Vorjahres.

Der Umsatz lag bei 3,7 Milliarden Euro. Im Vorjahreszeitraum hatte man noch 4,09 Milliarden erreicht. Beim operativen Ergebnis lag man zwar mit 734 Millionen Euro über der durchschnittlichen Prognose von 717 Millionen, aber sehr deutlich unter den 1,067 Milliarden, die ein Jahr zuvor zu Buche standen. Und netto betrug der Abschlag zum Vorjahreszeitraum mit 403 Millionen sogar 52 Prozent (Vorjahr 831 Millionen) und verfehlte die Prognosen der Experten von 447 Millionen spürbar.

Zwar kürzte Infineon den Umsatzausblick nur minimal von 15,15 auf 15,0 Milliarden. Aber dass dieser Rückschritt im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr nichts ist, das die Unternehmensführung gelassen hinnimmt und/oder nur als kurzfristiges Problem einordnet, zeigte sich darin, dass man plant, insgesamt 1.400 Stellen abzubauen.

Noch ist also kein Silberstreif am Horizont zu sehen, so dass der Faktor Hoffnung ausreichen müsste, damit die Aktie die Kurve kriegt. Und in einem derart emotionalen Umfeld ist Hoffnung ein derart empfindliches Pflänzchen, dass man vernünftiger agieren würde, wenn man abwartet, bis dieser bullische Turnaround zu weiteren Käufen führt, die mit Schlusskursen mindestens über 31,10 Euro Widerstände bezwingen, an denen das bärische Lager normalerweise wieder dagegenhalten würde.

Quellen:
Ergebnis 3. Geschäftsjahresquartal 2023/2024, 05.08.2024: https://www.infineon.com/dgdl/INFXX202408-130d.pdf?fileId=8ac78c8b90de1bad019120c03b44002c