Siemens Energy Aktie Prognose Siemens Energy: Und morgen kommen die Zahlen!

Siemens Energy hat in nur acht Handelstagen über 30 Prozent zugelegt und nähert sich damit dem bisherigen Rekordhoch der im September 2020 als Spin-off des Siemens-Konzerns an die Börse gebrachten Aktie. Doch man stellt sich zu Recht die Frage: warum?

Sind womöglich neue Zahlen gekommen? Nein. Das aktuellste, was man vom „Ausrüster der Energieversorger“ zu sehen bekam, war die Bilanz des dritten Geschäftsjahresquartals am 9. August (Geschäftsjahresende 20.9.), also vor etwa sechs Wochen. Und im Anschluss an diese Zahlen tendierte die Aktie leicht aufwärts weisend seitwärts. Der Auftragsbestand sei auf Rekordhoch, hiess es zuletzt begleitend zu dieser massiven Rallye. Aber das weiss man eben schon seit Anfang August, ohne dass die Aktie deswegen explodiert wäre … zumal der Auftragseingang zwischen April und Juni deutlich zurückkam war, nur der Bestand war höher.

Waren es vielleicht massiv bullische, neue Kursziele? Richtig ist schon, dass am 13.9. Goldman Sachs mit einem Kursziel von 35,30 Euro daherkam, die Deutsche Bank folgte am 16.9. mit 31 Euro. Nur ist 35,30 Euro das höchste aller aktuellen Kursziele … und nicht mehr weit entfernt. Weiter entfernt ist das durchschnittliche Kursziel, nur in die aus Sicht der Bullen falsche Richtung, es liegt nämlich bei 24,66 Euro und ist damit längst und weit überboten. Was auch daran liegt, dass die Spanne der seit der oben genannten Bilanz vom 9.8. neu vergebenen Kursziele auch höchst „unbullische“ Ziele beinhaltet: Das untere Ende der Spanne liegt bei 13 Euro und wurde, ebenso wie das zweitniedrigste Ziel von 15 Euro, erst Anfang dieses Monats vergeben, in beiden Fällen mit der Empfehlung „Verkaufen“.

Also, was bleibt als Argument für einen derartigen Run bei einer Aktie, von der es nichts Neues gibt und von der nur ein einziger Analyst meint, sie könne mit 35,30 Euro noch höher notieren?

Expertenmeinung: Die Charttechnik. Und ja, die kommt sehr überzeugend daher. Denn unser Chart auf Wochenbasis, der deutlich macht, wie nahe der Kurs jetzt schon am Rekordhoch vom Januar 2021 notiert (34,48 Euro), als man noch dachte, hier bei Siemens Energy würden dicke Gewinne gemacht, zeigt auch noch etwas anderes:

Dieses in blau gehaltene, rautenförmige Gebilde, das sich seit Mai in der Aktie gebildet hat. Eine solche Struktur nennt man „Diamant-Formation“. Eine Formation, die ähnlich der vergleichbar seltenen “Trompeten-Formation“ bei einem Ausbruch einen starken Impuls in Ausbruchsrichtung verspricht. Was in diesem Fall noch dadurch intensiviert wurde, dass dabei zuletzt auch noch das bisherige Jahreshoch bei 27,91 Euro überwunden wurde und der Aufwärtsschwenk knapp über der im Herbst 2023 etablierten, mittelfristigen Aufwärtstrendlinie begann. Aber der Effekt eines solchen bullischen Signals verbraucht sich natürlich mit der Zeit. Vor allem, wenn ansonsten nichts für ein solch hohes Kursniveau spricht.

Die Aktie eines Unternehmens, die wegen der Probleme der spanischen Windkraft-Tochter Siemens Gamesa im letzten Herbst bei 6,40 Euro aufsetzte, mag aktuell von einem deutlich aufgehellten Turbinengeschäft profitieren, aber eben nicht unbegrenzt. Die Analysten-Kursziele liegen nicht von Ungefähr fast alle niedriger … und einige liegen eben sehr viel niedriger. Gewinnmitnahmen? Hier allemal eine Überlegung wert!

Mit +9,26 Prozent beendete Siemens Energy den Mittwoch als Tagessieger im DAX. „Schuld“ waren die vorläufigen Ergebnisse des Herbstquartals 2023, die ziemlich überzeugend daher kamen. Das hat charttechnisch viel bewegt, aber reicht das, um es als Wende anzusehen?

Die entscheidende Frage ist, wie man den Umstand wertet, dass die Lage eigentlich sehr gut wäre, wenn die problembehaftete spanische Windkraft-Tochter Siemens Gamesa nicht zu Siemens Energy gehören würde. Die beiden massiven Selloffs des Vorjahres im Juni und Oktober basierten auf „bad news“ aus dieser Ecke.

Angenommen, die Investoren würden mehrheitlich den Eindruck gewinnen, dass in Sachen Gamesa so ziemlich alles bekannt und im Griff ist, was auf den Gewinn drückt, könnte die Aktie einiges an Boden gutmachen. Denn während man es bei Siemens Energy in den vergangenen Jahren schon fast gewohnt war, dass die anfänglich positiven Ziele aus allen möglichen Gründen doch nicht erreicht wurden, waren die Zahlen des vierten Kalenderquartals 2023, bei Siemens Energy das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023/2024, überzeugend:

Expertenmeinung: Der Umsatz lag 12,6 Prozent über dem des Vorjahresquartals, der um Sonderfaktoren bereinigte Nettogewinn erreichte 208 Millionen, im Vorjahreszeitraum stand da noch ein Minus von 282 Millionen zu Buche. Besonders wichtig aber war der Blick nach vorne in Form des Auftragseingangs: Der legte auf vergleichbarer Basis gegenüber dem Vorjahr um satte 23,9 Prozent zu. Das füllt das Auftragsbuch und gibt Rückhalt.

Da könnte man durchaus überlegen, das Thema Siemens Gamesa innerlich abzuhaken und optimistisch zu werden. Was indes nur dann von Erfolg gekrönt würde, wenn genug andere Akteure das ebenfalls tun. Und da man den anderen nicht in die Köpfe schauen kann, wäre man hier am besten aufgehoben, wenn man sich an den charttechnischen Vorgaben orientiert. Denn wenn dieser Klotz am Bein auf breiter Investorenebene verschwinden sollte, würden die jetzt anstehenden, charttechnischen Hürden auch sukzessiv abgearbeitet.

Wir sehen im Chart, dass die Aktie jetzt aus der für V-Wendeformationen typischen Seitwärtsspanne nach Ausbildung dieses „V“ deutlicher nach oben herausgelaufen ist. Das ist grundsätzlich bullisch. Was indes zur Vorsicht anhält, ist der Umstand, dass der Kurs an der nächstgelegenen Widerstandslinie in Form des Juni-Tiefs bei 13,77 Euro offenbar auf Abgaben traf. Die müssten die Käufer schnell überwinden, dann hätte man hier schon einmal ein Stück des Weges geschafft, das würde die Zuversicht im bullischen Lager stärken.

Die alleine deswegen noch zunehmen muss, weil es noch ein gutes Stück Weg wäre, um ein mittelfristig bullisches Signal zu generieren. Dazu muss Siemens Energy nicht nur über die derzeit bei 15,02 Euro wartende 200-Tage-Linie hinaus, sondern die breite und markante Widerstandszone 16,36 zu 17,77 Euro bezwingen. Was mit diesen ermutigenden Bilanzdaten machbar, aber dennoch ein steiniger Weg wäre, auf dem man jederzeit noch scheitern könnte.

Quellenangaben: Vorläufige Ergebnisse des 1. Geschäftsjahresquartals 2023/2024, 23.01.2024: https://www.siemens-energy.com/de/de/home/investor-relations/veroeffentlichungen-ad-hoc.html