VDAX NEW
VDAX NEW Definition
Der DAX-Volatilitätsindex (VDAX NEW) bildet die am Terminmarkt erwartete Schwankungsbreite oder implizite Volatilität des DAX Index für die kommenden 30 Tage in Prozent ab. Ein hoher VDAX NEW weist auf einen schwankungsanfälligen Markt hin, ein niedriger Wert zeigt, dass die Marktteilnehmer eher mit einer stabilen Kursentwicklung rechnen. Zwischen VDAX NEW und DAX liegt eine entgegengesetzte Korrelation vor. Fällt der DAX, dann steigt in der Regel der VDAX NEW und umgekehrt. Der VDAX NEW, der mittels Black-Scholes-Formel in Echtzeit aus an der Eurex gehandelten Optionspreisen errechnet wird, gilt als wichtiges Analyseinstrument für die Marktstimmung und wird auch als „Angstbarometer“ bezeichnet. Vorgänger des VDAX NEW war der VDAX, der sich jedoch aus theoretischen (fiktiven) Optionspreisen errechnete und auf einen Zeitraum von 45 Tagen bezog.
