Anleger können mit dem Global X U.S. Infrastructure Development UCITS ETF gebündelt in die Aktien von 100 US-Infrastrukturunternehmen investieren und erhalten so einen einfachen und direkten Zugang zum Infrastruktur-Sektor der USA.
Informationen zum Referenzindex – Indxx U.S. Infrastructure Development v2 Index Net Total Return
Der dem ETF zugrundeliegende Referenzindex ist der Indxx U.S. Infrastructure Development v2 Index Net Total Return (Bloomberg Indexticker: IPAVEN2), der vom Indexanbieter Indxx veröffentlicht und berechnet wird.
Der Referenzindex misst die Wertentwicklung von an den US-Börsen notierten Unternehmen, die ein Engagement in der US-Infrastrukturentwicklung, sowie im Bereich der Konstruktion und in der Bautechnik aufweisen. Auch Hersteller von Roh- und Verbundstoffen (Sektor Materialien), Produkten für die Infrastruktur und Produzenten und Händler von schweren Baumaschinen sind im Index vertreten.
Die Basiswährung des Index ist der US-Dollar. Der Index besteht aus 100 Einzeltiteln und hat eine Basis von 1.000,00 Punkten, die vom 18. Februar 2021 stammt. Der Indexanbieter Indxx bietet den hier zugrundeliegenden Index in den Varianten Total Return, Price Return und Net Total Return an. Letztere Variante wird hier vom präsentierten und thematisierten ETF als Referenzindex herangezogen.
In den Index werden nur an den US-Börsen notierte Unternehmen aufgenommen, die zumindest eine Marktkapitalisierung von 300 Millionen US-Dollar und eine auf Sicht der letzten sechs Monate einen täglichen Turnover von zumindest einer Million US-Dollar aufweisen. Ausserdem müssen die jeweiligen Einzeltitel zumindest einen minimalen Streubesitz von 10 Prozent aufweisen. Zudem bündelt der Index jeweils nur Stammaktien. (Quelle: Indxx– Index Methodik Factsheet mit dem Stand vom Februar 2021)
Die wichtigsten Einzeltitel im ETF
Der ETF nutzt die vollständig physische, optimierte Abbildungsmethode. Folglich besteht zwischen den Positionen des ETF-Portfolios und denen des Referenzindex eine recht hohe Deckungsgleichheit.
Die grösste Position ist mit 3,77 Prozent Trane Technologies. Auf den weiteren Plätzen folgen mit 3,58 Prozent Howmet Aerospace, mit 3,54 Prozent Eaton, mit 3,46 Prozent Quanta Services, mit 3,43 Prozent Parker Hannifin, mit 3,13 Prozent Emerson Electric, mit 3,01 Prozent United Rentals, mit 2,81 Prozent Deere & Co, mit 2,71 Prozent Semora und mit 2,65 Prozent Fastenalk.
Diese Top10-Positionen erreichen eine Gewichtung von 32,09 Prozent. Im vorliegenden Fall kann von einer ausreichenden Diversifikation gesprochen werden. Das ETF-Portfolio besteht insgesamt aus 102 Einzeltiteln, inkl. einer Cash- und eine Derivateposition. (Quelle: Global X mit dem Stand vom 13. Januar 2025)
Sektoren-, Währungs- und Länderallokation
Der ETF besteht zu 99,81 Prozent aus Aktien und zu 0,19 Prozent aus Cash- und Derivatepositionen.
In Bezug auf die Länder- und auch Währungsallokation befinden sich lediglich auf US-Dollar lautende US-Wertpapiere im Portfolio.
Der stärkste Sektor ist der Bereich Industrie mit 75,1 Prozent. Nachfolgend finden sich mit 18,8 Prozent Materialien, mit 3,4 Prozent Versorger, mit 2,0 Prozent Informationstechnologie und mit 0,7 Prozent Nicht-Basiskonsumgüter. (Quelle: Global X mit dem Stand vom 13. Januar 2025)
Global X U.S. Infrastructure Developments ETF im Detail
Der ETF kann zum Beispiel über die gettex (Börsenkürzel: GETTEX2) in der Handelswährung Euro erworben werden. Die Fondswährung hingegen ist der US-Dollar. Die jährliche Pauschalgebühr beträgt 0,47 Prozent und die Ertragsverwendung des Fonds ist thesaurierend.
Der ETF nutzt die vollständig physische Replikationsmethode und erwirbt die Wertpapiere somit direkt. Der ETF wurde am 02. November 2021 aufgelegt und wies mit dem Stichtag des 13. Januar 2025 ein Fondsvermögen (AUM) in Höhe von rund 514,418 Millionen US-Dollar auf. (Quelle: Global X mit dem Stand vom 13. Januar 2025)
Performance des Referenzindex in der längerfristigen Betrachtung sehr erfreulich
Der Referenzindex konnte sich seit Auflage des ETF um 49,83 Prozent im Wert steigern, während der ETF selbst eine Performance von 47,41 Prozent erreichte. Auf Sicht der letzten 12 Monate konnte der Index um 18,46 Prozent und der ETF um 17,87 Prozent hinzugewinnen. (Performancedaten in Bezug auf den Referenzindex und den Index gemäss Global X mit dem Stand vom 31. Dezember 2024)
Expertenmeinung – jedwede Infrastruktur ist der Grundpfeiler für eine funktionierende Volkswirtschaft
Infrastruktur ist ein wirklich sehr weiter Begriff, der sich nicht nur auf den Bau oder die Ertüchtigung einer Strasse oder einer Brücke beschränkt. Bezieht man sich zunächst tatsächlich auf den Strassenbau, kann hier der Neubau einer Strasse, die Ertüchtigung und/oder der Ausbau, aber auch eine Modernisierung unter anderen mit Digitaltechnik unter dem Begriff Infrastruktur subsumiert werden.
Obendrein wäre das Implementieren eines Mautsystems oder gar einer Citymaut erwähnenswert oder auch parallel zur Strasse eingebettete Rad- und Fussgängerwege. Der Neu- und Ausbau und die Ertüchtigung von Brücken-, Unterführungen, Kreuzungen und auch ganzen Tunnelbauten gehört ebenfalls zu Infrastrukturmassnahmen.
Viele weitere Bereiche wären zu erwähnen, darunter Infrastrukturprojekte im Bereich des Schienenverkehrs, des See- und Binnenschiffverkehrs, im Bereich von Hafenanlagen oder der Auf- und Ausbau des ÖPNV mit Bussen, U-, S- und Regionalbahnen.
Moderne Infrastruktur kann gerade in den heutigen Zeiten aber auch ein Gros von autonomen Mobilitätsangeboten bedeuten, die bei selbstfahrenden Autos beginnt und bis zu sich selbst taktenden Verkehrsleitsystemen mit Hilfe von KI geht. Zusätzlich gehören Flughäfen zur Infrastruktur.
Infrastruktur bedeutet aber auch Energie- und Versorgungsinfrastruktur, wie für Wasser, Abwasser, Pipelines für Erdöl und Erdgas, Atomanlagen und Erneuerbare Energien, Strom- und CO2-Speicher, Energieinfrastruktur angefangen bei Stromkabeln bis hin zu Breitband und mehr.
Wer die USA bereits mehrfach bereist hat, viele Meilen im Land zurückgelegt hat, der weiss um den Infrastrukturinvestmentstau und erinnert sich an viele Stellen mit maroden Strassen, maroden Brücken, aber auch an altbackend anmutende Bahnhöfe, Flughäfen und mehr.
Der Investitionsbedarf insgesamt ist gigantisch. Von Milliarden US-Dollar kann man folglich nicht sprechen, es ist ein Billionen-US-Dollar-Programm mit einem Aufwand auf Sicht der nächsten Dekaden.
Im Rahmen des Berichts der Biden-Harris-Administration gab man am 15. November 2024 bekannt, wie es um die gemeinsam zwischen den Demokraten und den Republikanern ausgehandelte Infrastrukturagenda Investing in America steht. Dieses Programm umfasst die Finanzierung mit Mitteln von mehr als 695 Milliarden US-Dollar und bezieht sich auf über 74.000 Projekte.
Auch wenn die Summe bereits gewaltig ist, dürfte sie nicht ausreichen. Ein hoher Anteil dürfte daher auch von der Privatwirtschaft kommen, schliesslich ist mit Infrastrukturvorhaben viel Geld zu verdienen. In der Tat hat der US-Kongress eine Serie von Gesetzen verabschiedet, um die marode US-Infrastruktur zu modernisieren und zu ertüchtigen.
Mittels des vorgestellten ETFs dürften Anleger auf längere Sicht vom Erfolg der Unternehmen in diesem mehr als nur spannenden und so wichtigen Sektor profitieren. Ein Anlagehorizont von fünf Jahren oder mehr wäre allerdings wohl angemessen.
Informationen zum/zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: Global X U.S. Infrastructure Development UCITS ETF – Laufende Gebühren: 0,47 % – Risikoindikator: 5 – KID – Factsheet – Prospekt
Quellen:
https://www.visualcapitalist.com/sp/us-infrastructure-investment/
https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2024/11/15/fact-sheet-biden-%E2%81%A0harris-administration-transforms-nations-infrastructure-celebrates-historic-progress-in-rebuilding-america-for-the-three-year-anniversary-of-the-bipartisan-infrast/
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