Anleger können mit dem Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP in einen Korb bestehend aus liquiden Krypto-Assets investieren. Der Krypto-ETP ist durch die jeweiligen Krypto-Werte physisch abgesichert.
Informationen zum Referenzindex – Nasdaq Crypto Index (NCI)
Der hier für das ETP herangezogene Referenzindex – der Nasdaq Crypto Index (NCI)wird vom Indexanbieter Nasdaq publiziert, von CF Benchmarks Limited berechnet und ist ein den Streubesitz und die Marktkapitalisierung gewichtender Index.
Interessant dabei ist vor allem: Der Emittent Hashdex hat den hier das ETP zugrunde liegenden Referenzindex Nasdaq Crypto Index (NCI) mit dem Ziel mitentwickelt, internationalen Investoren eine Benchmark für Krypto-Assets zu bieten. Investoren erhalten somit einen regulierten Zugang zu den liquidesten und dynamischsten Vermögenswerten im Krypto-Ökosystem.
Der Index wurde erstmals am 02. Februar 2021 veröffentlicht, hat eine Basis vom 01. Juni 2020 und wird in US-Dollar berechnet. Eine Neugewichtung innerhalb der Indexstruktur erfolgt vierteljährlich am jeweils ersten Geschäftstag des März, Juni, September und Dezember.
Der Nasdaq Crypto Index (NCI) ist der erste Index von Nasdaq, der der Investorenwelt die digitale Asset-Klasse als Benchmark anbietet. Die am meisten gehandelten Krypto-Werte werden in einem Index gebündelt, dadurch messbar und mit darauf konzipierten Produkten investierbar. Der NCI besteht aus 11 Komponenten/Einzeltiteln. (Daten gemäss Nasdaq Crypto Index Factsheet Juni 2024)
Die Einzeltitel des ETPs
Das ETP nutzt die vollständig physische Abbildungsmethode. Folglich besteht zwischen den Positionen innerhalb des ETP-Konstruktes und des Referenzindex eine recht hohe Deckungsgleichheit.
Die enthaltenen Positionen sind mit 68,42 Prozent Bitcoin, mit 21,61 Prozent Ethereum, mit 5,46 Prozent Solana, mit 1,98 Prozent Ripple, mit 0,94 Prozent Cardano, mit 0,38 Prozent Chainlink, mit 0,35 Prozent Litecoin, mit 0,30 Prozent Avalanche, mit 0,28 Prozent Polygon, mit 0,17 Prozent Uniswap und mit 0,12 Prozent Polkadot.
Diese Positionen repräsentieren den gesamten Korb. (Quelle: Hashdex Nasdaq Crypto Index ETN Factsheet August 2024)
Sektoren-, Währungs- und Länderallokation
Das ETP setzt sich aus den grössten/liquidesten Krypto-Assets zusammen, die im Referenzindex enthalten sind. Eine Länderallokation gibt es nicht, die Basiswährung ist der US-Dollar. Wenn man überhaupt von einem Sektor wie bei einem ETF sprechen kann, dann wäre dieser Sektor wohl mit der Bezeichnung Krypto-Asset/Kryptowährungen zu umschreiben.
Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP im Detail
Das ETP kann man über die Schweizer Börse in Euro handeln. Die jährliche Pauschalgebühr beträgt aktuell 0,00 Prozent. Dabei gibt der Emittent an, die 0,00 Prozent Pauschalgebühr auf diesem Niveau solange zu belassen, bis das Produkt 1 Milliarde US-Dollar AUM aufweist.
Die Basiswährung ist der US-Dollar, die Handelswährung im vorliegenden Fall der Euro. Das ETP nutzt die physische, Replikationsmethode, wurde am 02. Mai 2022 aufgelegt und wies mit dem Stichtag des 13. September 2024 ein AUM (Assets under Management) in Höhe von rund 213 Millionen US-Dollar auf. (Quelle: Hashdex vom 16. September 2024)
Performance seit Auflage mehr als beeindruckend – aber unter hoher Volatilität
Das ETP war erst am 02. Mai 2022 erstmals handelbar, somit besteht lediglich die Möglichkeit eines Performancevergleichs zwischen diesem und dem Index innerhalb der letzten 24 Monate.
Vom 16. September 2022 bis zum 16. September 2024 konnte das ETP um 123,67 Prozent zulegen, während der Referenzindex um 128,41 Prozent hinzugewann. Seit dem Jahresbeginn 2024 liegt das Plus beim ETP bei 25,84 Prozent, die Performance des Referenzindex liegt in dieser Zeit bei 26,34 Prozent.
Seit der Veröffentlichung des Referenzindex am 01. Juni 2020 konnte dieser bis zum Ende des ersten Halbjahres 2024 um 631,19 Prozent nach Norden sprinten. Eine beeindruckende Performance.
Wer auf die Performancekurve der letzten Jahre blickt, der registriert aber auch die massive Volatilität. (Performancedaten in Bezug auf den Referenzindex und gemäss Hashdex mit dem Stand des 16. September 2024 und gemäss Nasdaq Crypto Index (NCI)-Factsheet vom 30. Juni 2024)
Expertenmeinung – Krypto-Assets sind eine hochspekulative Beimischung, könnten aber auch langfristig bei der Diversifikation eines Portfolios helfen
Der vorliegende Referenzindex und damit auch das ETP enthalten die führenden und auch repräsentativsten, liquidesten Basiswerte im Bereich der Kryptowährungen. Es ist durchaus möglich, dass sich von den aktuellen Basiswerten aus dem zugrunde liegenden Index über die Jahre nicht alle am Markt durchsetzen werden und sich sprichwörtlich in Luft auflösen. Exakt dies lässt sich aber auch über zahlreiche Aktiengesellschaften sagen, die den Zahn der Zeit verpasst haben, aussortiert und abgewickelt werden.
Mit dem zugrunde liegenden Nasdaq Crypto Index (NCI) ist es wie mit dem DAX oder dem Dow Jones, Krypto-Assets fallen aus dem Index wie eine Aktie aus der ersten Börsenliga und werden durch neue leistungsstärkere Basiswerte ersetzt.
Dürfte dies bei den Hauptbestandteilen des NCI der Fall sein, also bei Bitcoin und Ethereum?
Nun, aus derzeitiger Sicht wohl kaum. Der Bitcoin und Ethereum allein stehen für den grössten Anteil am gesamten Krypto-Markt, wenn man sich die Marktkapitalisierungen genauer betrachtet.
Der globale Krypto-Markt hat mit dem Stand des 17. September 2024 gemäss CoinMarketCap eine Marktkapitalisierung von rund 2,04 Billionen US-Dollar. Allein der Bitcoin hat daran mit rund 1,156 Billionen US-Dollar den höchsten Anteil, gefolgt von Ethereum mit rund 276,6 Milliarden US-Dollar. Solana bringt es auf 62 Milliarden US-Dollar, Ripple auf 33 Milliarden US-Dollar, Cardano auf 12,0 Milliarden US-Dollar, Avalanche auf 9,7 Milliarden US-Dollar, Chainlink und Polkadot jeweils auf 6,3 bis 6,4 Milliarden US-Dollar, um einmal die Grössenordnungen und die Bedeutungen der jeweiligen Krypto-Währungen zu verdeutlichen.
Man kann also sagen, dass die meisten Kryptowährungen neben Bitcoin und Ethereum lediglich eine Beimischung im NCI darstellen. In Bezug auf die Diversifikation hat der Index mit dem Schwergewicht Bitcoin ohne jeden Zweifel ein Problem. Knallt es beim Bitcoin und rauscht dieser mal wieder massiv nach Süden, erwischt es den NCI brutal. Auf der anderen Seite könnte aber auch ein Durchbruch in der Nutzung der dahinterstehenden Technik der kleineren Krypto-Währungen das Gesamtportfolio heben helfen.
Die Spekulation auf Bitcoin, Ethereum & Co könnte dennoch auf längere Sicht lohnenswert sein. Es müssen ja nicht die Tausende Prozent Plus beim Bitcoin sein, die die sogenannte Star-Investorin Cathie Wood einmal im Juli 2024 in Aussicht stellte (Cathie Wood sprach im Juli 2024 von einem Bitcoin-Wert von 3,8 Millionen US-Dollar je Coin). Es würden realistisch auch zum Beispiel 10, 20 oder 30 Prozent ausreichen, um von einem Spekulationserfolg zu sprechen, wenn man zumindest mit zusätzlicher Streuung neben Bitcoin und Ethereum in die grössten Krypto-Assets investieren kann.
Das besprochene ETP von Hashdex auf den Nasdaq Crypto Index (NCI) bietet Investoren die Möglichkeit, kurz-, mittel- und langfristig investiert zu sein. Dazu benötigt man kein Wallet, keinen weiteren Account, sondern kauft sich einfach mittels ETP über die Börse ein Krypto-Exposure ins Depot.
Mögliches Setup
Eine vorerst abwartende Haltung wäre einzunehmen bis es zu einer weiteren Konsolidierung kommt, um dann eine Neupositionierung einzugehen. Ein Kauf wäre bei 39,00 Euro möglich, mit einem ersten Ziel bei 51,00 Euro. Die Position könnte zum Beispiel mit einem Stoploss von 35,00 Euro abgesichert werden. Das Chance-Risiko-Verhältnis liegt bei diesem Setup bei 3.00.
Informationen zum / zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP
Quellen:
https://coinmarketcap.com
https://www.coinbase.com/de/explore
https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-5-837-174526137.html
LYNX bietet Ihnen als ETF-Broker selbstverständlich den Handel des vorgestellten ETFs an. Über den Online-Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.
