TradingOrdertypenLimit If Touched Order

Limit If Touched Order
Die reaktive Order

Eine Limit If Touched (LIT) Order wird aktiviert, sobald ein vorab definierter Auslösepreis (Trigger) erreicht wird, und anschliessend als Limit-Order an den Markt übermittelt. Erfahren Sie mehr über die Funktionsweise dieses Ordertyps und dessen vielfältige Anwendungsmöglichkeiten.

Was ist eine Limit If Touched Order?

Vorteile und Nachteile

Limit If Touched Order über LYNX

Tipps & Häufig gestellte Fragen

Was ist eine Limit If Touched Order?

Dieser Ordertyp wird verwendet, um ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, sobald ein festgelegter Auslösepreis (Trigger) erreicht wird. Sobald der Marktkurs den Auslösepreis berührt, wird die Order zu einer Limit-Order und nur zum festgelegten Limit-Preis ausgeführt.

Hauptmerkmale

Preiskontrolle

Eine Limit If Touched (LIT) Order ermöglicht es Ihnen, den maximalen Preis festzulegen, den Sie beim Kauf zu zahlen bereit sind, oder den minimalen Preis, den Sie beim Verkauf zu akzeptieren bereit sind. Dies gibt Händlern eine bessere Kontrolle über den Kurs, zu dem ihre Orders ausgeführt werden, und mehr Spielraum bei der Steuerung ihrer Investmentergebnisse.

Risiko der Nichtausführung

Es besteht das Risiko, dass eine Limit If Touched (LIT) Order nicht ausgeführt wird, wenn der Markt den festgelegten Limit-Preis nicht erreicht. In volatilen Märkten könnte dies dazu führen, dass die Order nicht ausgeführt wird, obwohl Sie ausgelöst wurde. Zusätzlich kann es bei unzureichendem Handelsvolumen zum festgelegten Limit-Preis dazu kommen, dass die Order nur teilweise ausgeführt wird. Händler sollten ihre Preisgrenzen und die aktuellen Marktbedingungen sorgfältig berücksichtigen, um dieses Risiko zu minimieren.

Wie wird eine Order ausgeführt?

Nachdem Sie eine Limit If Touched (LIT) Order platziert haben, wird Ihre Limit-Order an die entsprechende Börse oder den Markt gesendet, auf dem das Wertpapier gehandelt wird, sobald Ihr Auslösepreis erreicht wurde.

Kauforder

Handelt es sich um eine Kauforder und wird der Auslösepreis erreicht, wird die angehängte Limit-Order aktiv und nur ausgeführt, wenn der Kurs dem festgelegten Limit-Preis entspricht oder darunter liegt.

Verkaufsorder

Handelt es sich um eine Verkaufsorder und wird der Auslösepreis erreicht, wird die angehängte Limit-Order aktiv und nur ausgeführt, wenn der Kurs dem festgelegten Limit-Preis entspricht oder darüber liegt.

Beispiel:

Angenommen Sie möchten eine Limit If Touched (LIT) Order zum Kauf von 300 Aktien der XYZ mit einem Auslösepreis von 18 EUR und einem Limit-Preis von 17 EUR aufgeben.

Aktuell wird die Aktie zu 20 EUR gehandelt. Ihre LIT Order wird erst aktiv, wenn der Kurs auf 18 EUR oder darunter fällt. Sobald der Auslösepreis erreicht ist, wird die Order in eine Limit-Order umgewandelt, und der ausführende Broker wird versuchen, die 300 Aktien zum Limit-Preis von 17 EUR zu kaufen.

Falls ein Verkäufer 300 Aktien zu 17 EUR oder einem geringerem Preis anbietet, wird die Order sofort zu diesem Preis ausgeführt. Sollte jedoch nicht genug Liquidität zu Ihrem Limit-Preis vorhanden sein, wird die Order nur teilweise ausgeführt.

Angenommen, ein Verkäufer bietet nur 100 Aktien zu 17 EUR an, der nächste Verkaufspreis liegt bei 18 EUR für 200 Aktien. In diesem Fall wird die Order nur teilweise ausgeführt und Sie erhalten 100 Aktien zu 17 EUR. Die verbleibenden 200 Aktien bleiben in der Order offen, bis die Preisbedingungen erfüllt sind oder die Order storniert wird.

Die Order wird zum besten verfügbaren Preis (oder den besten verfügbaren Preisen) im Orderbuch ausgeführt, bis die gesamte Menge ausgeführt ist. Falls nicht ausreichend Liquidität zum besten Preis vorhanden ist, wird die Order zum nächstbesten Preis fortgeführt, bis die gesamte Order vollständig ausgeführt wurde.

Hinweis

Bitte Beachten:

Die Verwendung einer Limit If Touched (LIT) Order bietet den Vorteil der Preissteuerung, da der Handel nur zum festgelegten Preis oder zu einem besseren Preis ausgeführt wird, sobald der Auslösepreis erreicht ist. Dies kann besonders vorteilhaft sein, wenn hochliquide Wertpapiere während der regulären Handelszeiten mit geringem Kapital gehandelt werden, da es darauf abzielt, das Risiko nachteiliger Preise durch plötzliche Marktbewegungen zu verringern. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass die Order nur teilweise ausgeführt wird.

Vorteile und Nachteile

Vorteile

Nachteile

Vermeidung von Slippage: Mit einer Limit If Touched (LIT) Order können Sie Slippage reduzieren, welche auftritt, wenn sich Marktpreise vor der Ausführung Ihrer Order ungünstig verändern. Die LIT Order wird nur zum festgelegten Preis oder besser ausgeführt und schützt Sie so vor unerwarteten Preisschwankungen.

Volatilitätsrisiko: Dieses Risiko entsteht, wenn der Markt kurzzeitig Ihren festgelegten Auslösepreis (Trigger) erreicht, sich jedoch wieder entfernt, bevor Ihre Limit If Touched (LIT) Order ausgeführt werden kann. Besonders in schnelllebigen Märkten kann es passieren, dass nicht genügend Zeit bleibt, um die Order zum gewünschten Preis auszuführen, bevor sich der Markt weiterbewegt.

Automatisierung:
Hierdurch ist es nicht notwendig, den Markt ständig im Blick behalten zu müssen, da die Order automatisch aktiviert wird, sobald der festgelegte Auslösepreis (Trigger) erreicht ist.

Komplexität:
Limit If Touched (LIT) Orders erfordern im Vergleich zu einfachen Stop- oder Limit-Orders eine genauere Planung, da sowohl der Auslösepreis (Trigger) als auch der Limitpreis präzise festgelegt werden müssen.

Preiskontrolle:
Mit einer Limit If Touched (LIT) Order können Sie einen festen Limitpreis festlegen. Dadurch wird sichergestellt, dass die Order zu diesem Preis oder besser ausgeführt wird, was Ihnen eine präzisere Kontrolle über Ihre Transaktionen ermöglicht.

Risiko der Nichtausführung: Dies beschreibt eine Situation, in der der Markt den festgelegten Auslösepreis (Trigger) nicht erreicht. In diesem Fall wird die Limit If Touched (LIT) Order nicht aktiviert, bleibt unerfüllt, und die Chance, den Handel auszuführen, geht verloren.

Aufgabe einer Limit If Touched Order über LYNX

LYNX+
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Trading App

Die Limit If Touched (LIT) Order ist in LYNX+ nicht verfügbar. In unserer FAQ-Sektion finden Sie Alternativen oder erfahren Sie auf unseren anderen Plattformen, wie Sie eine Limit If Touched Order platzieren können.

Nach dem Login in die TWS öffnen Sie das Order-Ticket, indem Sie oben links auf Order klicken.

Falls bereits ein bestimmtes Wertpapier ausgewählt ist, wird automatisch ein Order-Ticket für dieses Wertpapier geöffnet. Um ein anderes Wertpapier auszuwählen, geben Sie den Namen, den Ticker-Code oder die ISIN in das Feld der Finanzinstrument-Spalte oben im Order-Ticket ein.

Wählen Sie die gewünschte Aktion (Kauf oder Verkauf) aus und geben Sie die Menge, das Ziel sowie die Gültigkeitsdauer Ihrer Order an.

Wählen Sie LIT als Order-Typ aus dem entsprechenden Dropdown-Menü aus.

Klicken Sie unten links im Order-Ticket auf Vorschau, um eine Zusammenfassung Ihrer Order zu prüfen. Um die Order abzugeben, klicken Sie auf Übermitteln. Wenn Sie die Vorschau verlassen möchten, klicken Sie auf Schliessen.

Um ein Produkt zu finden, klicken Sie auf das Suchsymbol oben rechts. Geben Sie den Namen, die ISIN oder das Ticker-Symbol ein.

Wählen Sie ein Suchergebnis aus, um die Produktseite zu öffnen.

Klicken Sie auf Verkaufen oder Kaufen, um zum Order-Ticket zu gelangen.

Geben Sie die Menge ein und legen Sie die Gültigkeitsdauer Ihrer Order unter Gültigkeitsdauer fest. Wählen Sie Limit If Touched (LIT) als Ordertyp.

Bevor Sie die Order absenden, können Sie die Parameter Ihrer Order über das Vorschau-Symbol unten rechts überprüfen.

Um die Order abzugeben, wischen Sie anschliessend nach rechts über den Slide to Submit Sell/Buy-Button.

Tipps vor der Aufgabe einer Limit If Touched Order

Beim Aufgeben einer Limit If Touched Order ist es wichtig, mehrere zentrale Punkte zu beachten, um die bestmögliche Ausführung zu erreichen und potenzielle Probleme zu minimieren.

Preiseinstellung

Stellen Sie sicher, dass der von Ihnen festgelegte Limitkurs realistisch in Bezug auf die aktuellen Marktbedingungen ist.

Wenn Ihr Limitkurs zu weit vom aktuellen Marktpreis entfernt liegt, könnte Ihre Order nicht vollständig ausgeführt werden.

Limit If Touched (LIT) Orders bieten zwar eine Preissteuerung, können jedoch zu verpassten Chancen führen, wenn der Markt Ihren angegebenen Limitkurs nicht erreicht.

Timing

Limit If Touched (LIT) Orders sollten vorzugsweise während der regulären Handelszeiten platziert werden, wenn die Liquidität am höchsten ist.

Vermeiden Sie es, Limit Orders während Zeiten hoher Volatilität, etwa bei wichtigen Nachrichtenereignissen, aufzugeben, da sich die Kurse schnell bewegen können, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Ihre Order nicht ausgeführt wird.

Es ist ausserdem wichtig, mögliche Kurslücken zu berücksichtigen, da diese die Orderausführung beeinflussen können.

Gültigkeitsdauer

Wählen Sie die geeignete Gültigkeitsdauer für Ihre Limit If Touched Order.

Sie haben verschiedene Möglichkeiten: Sie können „Day“-Orders wählen, die am Ende des Handelstages ablaufen, oder „Good ‘Til Canceled“ (GTC) Orders, die so lange aktiv bleiben, bis sie ausgeführt oder manuell storniert werden. Beachten Sie jedoch, dass GTC Orders in der Regel nur bis zum Ende des nächsten Kalendervierteljahres gültig sind. Anschliessend werden sie automatisch storniert.

Durch die Wahl der richtigen Gültigkeitsdauer verpassen Sie keine gute Gelegenheit und vermeiden gleichzeitig unerwünschte Ausführungen.

Häufig gestellte Fragen

Bei Aktien erlaubt IBKR nur die Ordertypen Limit (If Touched), Trail Limit und Stop Limit, die für den Handel in den Pre-Market- und After-Market-Sessions konfiguriert sind. Markt-, Stop- und Trail-Orders funktionieren nur während der regulären Handelszeiten, abhängig von der Börse.

Für Derivate kann dies abweichen. Bitte überprüfen Sie die folgende Seite (Ausserhalb der regulären Handelszeiten), um zu sehen, ob andere Ordertypen ausserhalb der regulären Handelszeiten geeignet sind.

Der Hauptunterschied zwischen einer Market If Touched (MIT) Order und einer Limit If Touched (LIT) Order liegt darin, wie die Order übermittelt wird, sobald der Auslösepreis erreicht ist. Eine MIT Order aktiviert eine Market Order, während eine LIT Order eine Limit Order aktiviert, was zu unterschiedlichen (Nach-)Vorteilen führen kann.

Der Hauptunterschied zwischen einer Limit If Touched (LIT) Order und einer Limit Order liegt darin, wann sie ausgeführt wird und unter welchen Bedingungen. Eine Limit Order wird sofort aktiviert, während eine LIT Order nur übermittelt wird, wenn der Markt den festgelegten Auslösepreis erreicht. Sobald der Auslösepreis berührt wird, wird sie in eine Limit Order zum angegebenen Limitpreis umgewandelt.

Eine Limit If Touched (LIT) Order ist nützlich, wenn Sie ein Wertpapier nur kaufen oder verkaufen möchten, nachdem dessen Preis ein bestimmtes Niveau erreicht hat, und dabei die Preissteuerung nach dem Auslösen priorisieren. Zum Beispiel könnten Sie eine LIT Order verwenden, um zu kaufen, wenn Sie einen vorübergehenden Preisrückgang vor einer Erholung erwarten, oder zu verkaufen, wenn ein höheres Kursziel erreicht wird, aber das Risiko einer Market If Touched Order nicht eingehen möchten.

Solange Ihr Auslösepreis (Trigger) nicht erreicht wurde oder Ihre Limit Order noch nicht ausgeführt ist, wird es möglich sein, Ihre Order zu stornieren.