Basisinformationsblatt (BIB)
Seit dem 1. Januar 2023 wurden die wesentlichen Anlegerinformationen für Fonds (UCITS und Investmentfonds) (engl. Key Investor Information Document, KIID) durch das Basisinformationsblatt (BIB, engl. Key Information Document) ersetzt. Im Basisinformationsblatt finden Sie umfassende Informationen zu dem jeweiligen Fond (mögliche Risiken, erwartete Rendite und weitere Details). Im Folgenden stellen wir die möglichen Auswirkungen dieser Änderung auf Sie als Anleger vor.
Definition
Das BIB beruht auf europäischen Vorschriften zum Schutz von Kleinanlegern und muss diesen in der jeweiligen Amtssprache zur Verfügung gestellt werden, damit das Produkt gehandelt werden darf. Das BIB beinhaltet Anlegerinformationen über Investitionen in sogenannte „verpackte Anlageprodukte und Versicherungsanlageprodukte” (engl. PRIIPs), wie Fonds, strukturierte Produkte und Derivate. Das BIB gibt einen Einblick in die Funktionsweise des Anlageprodukts, aber auch in dessen Risiken, Kosten und Erträge. Die BIBs verschiedener Anbieter ermöglichen es Ihnen, verschiedene Anlageprodukte miteinander zu vergleichen.
Für die meisten Anlageprodukte, wie strukturierte Produkte und Derivate, gilt die Pflicht zur Bereitstellung eines BIB bereits seit dem 1. Januar 2018. Ab dem 1. Januar 2023 gilt diese Verpflichtung auch für Fonds.
PRIIPs-Verordnung
Die Abkürzung PRIIP steht für Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (verpackte Anlageprodukte und Versicherungsanlageprodukte). Dabei handelt es sich um eine EU-Verordnung, die in allen Ländern der Europäischen Union Anwendung findet. Gemäss dieser Verordnung werden Kleinanlegern standardisierte Informationen über Anlageprodukte zur Verfügung gestellt.
Zu den PRIIPs gehören unter anderem folgende Anlageprodukte:
- Strukturierte Finanzprodukte, wie z. B. Optionsscheine, die ein Teil von Versicherungsanlageprodukten sind.
- Geschlossene (engl. Closed End Funds) sowie offene Investmentfonds (engl. Open End Funds).
- Finanzprodukte, deren Wert sich von Referenzwerten wie Aktien oder Wechselkursen ableitet (derivative Finanzinstrumente).
- Versicherungsprodukte mit Anlagecharakter, wie z. B. kapitalbildende und fondsgebundene Lebensversicherungen oder Hybrid-Produkte.
- Finanzinstrumente, die von Zweckgesellschaften emittiert werden.
Die PRIIPs-Verordnung gilt nicht ausschliesslich für ETFs, wir werden uns jedoch im Folgenden auf diesen Produkttyp konzentrieren.
Hintergrund
Das Ziel dieser Verordnung ist es, den Anlegerschutz durch mehr Transparenz und bessere Vergleichbarkeit zu stärken.
Für die meisten Anlageprodukte, wie strukturierte Produkte und Derivate, gilt die Pflicht zur Bereitstellung eines BIB bereits seit dem 1. Januar 2018. Ab dem 1. Januar 2023 gilt diese Verpflichtung auch für Fonds.
Eines der Schlüsselelemente der Verordnung ist die Berechnung und Präsentation umfassender Finanzproduktinformationen, die im Basisinformationsblatt enthalten sind. Das Basisinformationsblatt soll Kleinanlegern ein besseres Verständnis der wichtigsten Merkmale und Risiken der oben genannten Anlageprodukte vermitteln, um diese vergleichbarer zu machen.
Geltungsbereich
Unter anderem müssen Emittenten von börsengehandelten Fonds die erforderlichen Dokumente in der jeweiligen Amtssprache gemäss der MiFID-Klassifizierung zur Verfügung stellen. Sollten keine Basisinformationsblätter von Emittenten bereitgestellt werden, können die entsprechenden Produkte von Kleinanlegern nicht gehandelt werden.
Viele nicht-europäische Fondsanbieter stellen keine Basisinformationsblätter zur Verfügung, da sie sich nicht der Zulassung der Fonds und ETFs für Privatkunden unterziehen.
Praktische Auswirkungen
Grundsätzlich bedeutet dies, dass Privatkunden keine ETFs in den USA, Kanada, Mexiko, Hongkong und Australien handeln können. Diese Produkte sind gemäss der MiFIR-Richtlinie nur für professionelle Kunden handelbar.
Auch mit einem Firmendepot über LYNX werden Sie zunächst als Privatanleger eingestuft. Sie können jedoch jederzeit eine Einstufung als professioneller Kunde über das Client Portal beantragen, sofern Sie die erforderlichen Kriterien erfüllen.
Häufig gestellte Fragen
Grundsätzlich ist Ihrerseits kein Handlungsbedarf in diesem Zusammenhang erforderlich. Die Basisinformationsblätter stehen innerhalb der Handelsplattformen zum Abruf zur Verfügung.
- LYNX+
Loggen Sie sich mit Ihren Zugangsdaten in LYNX+ ein. Führen Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung durch. Wählen Sie das gewünschte Finanzprodukt und klicken auf der rechten Seite den Link zum Basisinformationsblatt an.
- TWS
Loggen Sie sich mit Ihren Zugangsdaten in die Trader Workstation ein. Führen Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung durch. Nach dem Login klicken Sie mit der rechten Maustaste auf das Produkt in der Watchlist und gehen danach auf Finanzinstrument-Info > Details.
- Client Portal
Loggen Sie sich mit Ihren Zugangsdaten in das Client Portal ein. Führen Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung durch. Nach dem Login klicken Sie oben rechts auf Hilfe und dann auf Support-Center. Wählen Sie im Support-Center die Rubrik PRIIPS Kid.
Der Handel mit ETFs in den USA, Kanada, Mexiko, Hongkong und Australien ist ausschliesslich für die als professionell eingestuften Kunden möglich.
Privatanleger können ihre bereits bestehenden Positionen in diesen ETFs weiterhin halten und/oder schliessen. Die PRIIPs-Verordnung verlangt von Emittenten dieser Produkte die Veröffentlichung eines Basisinformationsblatts. Die US-ETFs sind für Privatkunden nicht handelbar, da die Emittenten kein notwendiges Basisinformationsblatt in der Amtssprache (Deutsch) zur Verfügung stellen.
- LYNX+
Loggen Sie sich mit Ihren Zugangsdaten in LYNX+ ein. Führen Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung durch.
Geben Sie die ISIN des gewünschten Wertpapiers in die Suchleiste oben rechts ein und drücken die Enter-Taste. Öffnen Sie anschliessend das Orderticket.
Erscheint eine entsprechende Orderablehnung bei der Orderübermittlung, können Sie davon ausgehen, dass das gewählte Produkt von der PRIIPs-Verordnung betroffen ist.
- TWS
Loggen Sie sich mit Ihren Zugangsdaten in die Trader Workstation ein. Führen Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung durch.
Bitte rufen Sie das gewünschte Produkt in der Watchlist auf. Bei einem Produkt, das Einschränkungen unterliegt, wird das Symbol NT angezeigt. Gehen Sie mit der Maus auf das NT Symbol, um den Grund für die Nicht-Handelbarkeit des Wertpapiers zu prüfen.
- LYNX Trading App
In der App erscheint bei einem Wertpapier, das Einschränkungen unterliegt, eine Meldung am unteren Rand des Bildschirms. Klicken Sie auf die Meldung, um weitere Details über die Handelseinschränkung zu sehen.