Margin Konto
Über LYNX können Anleger zwischen zwei Depotarten wählen – einem Bar-Konto und einem Margin-Konto. Entscheiden sich Anleger für ein Margin Konto, geniessen sie beim Handel mit Wertpapieren höchste Flexibilität.
Ein Bar Konto (auch Bar-Account oder Bar-Depot genannt) und ein Margin Konto (auch Margin-Account oder Margin-Depot genannt) haben unterschiedliche Eigenschaften mit entsprechenden Vorteilen und Nachteilen. Mit einem Margin Konto haben Sie zum Beispiel die Möglichkeit, mehr als die auf dem Depot zur Verfügung stehenden Barmittel zu investieren. Wenn Sie es wünschen, handeln Sie also mit einem Hebel.
Darüber hinaus bietet Ihnen ein Margin Depot die Möglichkeit, Ihre Trading-Strategien durch Leerverkäufe oder den Einsatz von Optionen und Futures zu diversifizieren.
Wozu benötigen Sie ein Margin Konto?
Ein Margin Konto benötigen Sie für:
- Daytrading ohne Einschränkungen
- Den Leerverkauf von Wertpapieren wie Aktien
- Die Nutzung eines Wertpapierkredits
- Den Handel von Optionskombinationen
- Den Handel von Futures
- Die Möglichkeit des Aktienverleihs, unabhängig vom Depotwert
- Das Halten negativer Währungspositionen
Hinweis: Margin Trading ist nur für erfahrene Anleger mit hoher Risikotoleranz geeignet. Sie können mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren.
Die wichtigsten Unterschiede zwischen einem Margin-Depot und Bar-Depot
In der folgenden Übersicht finden Sie die wesentlichen Unterschiede zwischen einem Margin Depot und Bar Depot (auch Cash Depot oder Cash Konto genannt) übersichtlich dargestellt.
Margin Konto (Margin Depot) | Bar Konto (Bar Depot) |
|---|---|
| Ideal für: | Geeignet für: |
|
|
| Besonderheiten Margin Konto: | Besonderheiten Bar Konto:: |
Mindestalter 21 Jahre | Mindestalter 18 Jahre |
Alle verfügbaren Produkte können mit einem Margin-Depot gehandelt werden | Nicht alle Produkte sind mit einem Bar-Depot handelbar |
Leerverkauf von Aktien möglich | Kein Leerverkauf von Aktien möglich |
Aktienoptionen, Indexoptionen und Futuresoptionen können gekauft und geschrieben werden | Aktienoptionen und Indexoptionen können gekauft werden |
Handel von Optionskombinationen möglich | Keine Optionskombinationen möglich |
Daytrading ohne Einschränkungen möglich | Daytrading eingeschränkt möglich |
Einfache Inanspruchnahme eines Wertpapierkredits möglich | Kein Wertpapierkredit verfügbar |
Verkaufserlöse werden sofort bereitgestellt und Neuinvestitionen sind umgehend möglich | Verkaufserlöse werden bis zu 3 Tage nach dem Verkauf bereitgestellt und sind erst dann für eine Neuinvestition verfügbar |
Nutzung des Aktienrenditeoptimierungsprogrammes möglich | Nutzung des Aktienrenditeoptimierungsprogrammes ist abhängig von Kapitalanforderungen |
Änderung auf ein Bar-Depot jederzeit möglich | Änderung auf ein Margin-Depot jederzeit möglich |
Was ist Margin Trading?
Es gibt zwei Definitionen des Margin Tradings: Einmal ist die Nutzung eines Wertpapierkredits (Securities Margin bzw. Wertpapiermargin) gemeint und das andere Mal der Handel auf Margin (Commodity-Margin).
Wertpapierkredit (Securities Margin)
Bei einem Wertpapierkredit (Securities Margin bzw. Wertpapiermargin) leihen Sie sich Geld vom Broker, um z. B. zusätzliche Aktien zu kaufen. Auf diese Weise können Sie mehr Geld investieren, als tatsächlich Barmittel auf Ihrem Depot vorhanden sind, und erzielen eine Hebelwirkung. Die in Ihrem Depot vorhandenen Aktien dienen dabei als Sicherheit. Für geliehenes Geld werden Zinsen fällig. Mehr zu diesem Thema finden Sie hier: Wertpapierkredit
Handel auf Margin (Commodity-Margin)
Beim Handel auf Margin (Commodity-Margin) werden Geld oder Wertpapiere in Ihrem Depot als Sicherheit für eine Wertpapiertransaktion verwendet. Dies ist vor allem beim Handel von Futures der Fall, da Sie nur einen Teil des Wertes des Futures in Ihrem Depot vorhalten müssen. Auch das Schreiben von Optionen sowie der Leerverkauf von Wertpapieren zählt zu dieser Art des Margin Tradings.
Die wichtigsten Margin-Anforderungen
Beim Margin Trading gibt es zwei Kennwerte, die beachtet werden müssen.
Ersteinschuss (Initial Margin)
Die Initial Margin, auch Ersteinschuss oder Anfangsmargin genannt, ist der Wert der zu hinterlegenden Sicherheit (Eigenkapital) auf einem Margin-Konto, um eine Position aufzubauen zu können.
Mindesteinschuss (maintenance margin)
Die Maintenance Margin, auch Mindesteinschuss oder Haltemargin genannt, gibt an, wie viel Sicherheitsleistung (Eigenkapital) Sie auf Ihrem Margin-Konto zur Verfügung haben müssen, um eine auf Margin erworbene Positionen weiterhin halten zu können. Fällt Ihr Eigenkapital unter die Haltemargin, kommt es zum sogenannten Margin Call und Sie müssen Positionen reduzieren oder zusätzliche Mittel bereitstellen. Es kann bei einer Marginverletzung allerdings auch zu automatischen Glattstellungen in Ihrem Depot kommen, ohne eine Information vorab. Es ist wichtig zu verstehen, dass das Festlegen der zu erbringenden Sicherheitsleistungen bei einem Margin-Konto von den Positionen im Depot abhängt.
Vorteile, Nachteile und Risiken eines Margin Kontos
- Wertpapierkredite (auch Lombardkredit/Effektenlombardkredit genannt) ermöglichen es Anlegern, über den eigentlich im Depot verfügbaren Barbestand hinaus zu handeln und so das Investment zu hebeln.
- Der Handel mit einem Hebel durch die Nutzung einer Margin ermöglicht es Anlegern, auch mit weniger volatilen Produkten wirtschaftlich sinnvolle Ergebnisse zu erzielen.
- Ein Margin Account ermöglicht es Anlegern, Optionen zu schreiben und Optionskombinationen zu handeln.
- Ein Margin Account ermöglicht es Anlegern, Leerverkäufe von Wertpapieren wie Aktien zu tätigen.
- Mit einem Margin Konto können Futures gehandelt werden.
- Mit einem Margin Konto ist die Teilnahme am Aktienrendite-Optimierungsprogramm unabhängig von der Depotgrösse möglich.
- Die Aufnahme eines Wertpapierkredits für Wertpapiergeschäfte erhöht das Verlustrisiko aufgrund der damit verbundenen Hebelwirkung und anfallende Zinszahlungen können die Rendite vermindern.
- Kursverluste von Wertpapieren im Depot können den Beleihungswert des Depots verringern. Dies kann zu Nachschussforderungen und Liquidationen von Positionen im Depot führen.
- Da sich der Sollzins für einen Wertpapierkredit am Referenzzinssatz der geliehenen Währung orientiert, ist er variabel und kann sich jederzeit ändern. Auch nach dem Kauf von Wertpapieren auf Kredit kann der Zins steigen, was zu höheren Sollzinsen führt.
- Ein Wertpapierkredit ist nur für risikobewusste Anleger geeignet, also Anleger, die die Kosten des Kredits und mit seiner Rückzahlung verbundene Risiken kennen sowie tragen können.
- Ihr Verlust kann grösser als Ihre Einlage sein.
Mindestvoraussetzungen für die Eröffnung eines Margin Kontos
Um ein Margin Konto zu eröffnen, müssen Sie bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Dazu gehören unter anderem das Bestätigen der erforderlichen Kenntnisse über Finanzinstrumente und gewisse finanzielle Voraussetzungen. Um nach Depoteröffnung die Vorteile eines Margin Kontos nutzen zu können, muss der Gesamtwert des Portfolios mindestens 2.000 EUR oder den Gegenwert in einer anderen Währung betragen. Der Gesamtwert setzt sich aus Wertpapierpositionen und verfügbaren Barmitteln zusammen. Fällt Ihr Portfolio unter diesen Wert, wird dieses wie ein Bar Konto behandelt und ein Handel auf Margin ist nicht mehr möglich.
Neukunden von LYNX können ein Margin-Depot sofort bei Depoteröffnung beantragen, wenn die erforderlichen Kenntnisse, Erfahrungen und finanziellen Voraussetzungen dafür vorliegen. Auch nach der Depoteröffnung ist eine Umstellung von einem Bar-Depot auf ein Margin-Depot sowie eine Umstellung von einem Margin-Depot auf ein Bar-Depot jederzeit möglich. Informationen, wie Sie als Bestandskunde die Depotart wechseln können, finden Sie hier: Umstellung des Kontotyps
Zinszahlung für einen Wertpapierkredit
Zinszahlungen werden nur fällig, wenn Sie den Wertpapierkredit auch tatsächlich in Anspruch nehmen. Die aufgelaufenen Zinsen werden taggleich berechnet und hängen von der Währung des geliehenen Geldes ab.
Für geliehenes Geld fallen Zinsen an, die sich aus dem Referenzzinssatz der jeweiligen Währung + einem Markup ergeben. Die aktuellen Zinssätze finden Sie hier: Übersicht der Soll- und Habenzinsen
Zehntausende zufriedene Kunden
Immer mehr Anleger entscheiden sich für LYNX. Dafür gibt es viele gute Gründe: Für die einen steht das professionelle Trading im Vordergrund. Für die anderen sind die günstigen Gebühren und der hervorragende Service entscheidend.
Was auch immer den Ausschlag für ein Depot über den Online Broker LYNX gibt: Die regelmässigen Auszeichnungen durch die Fachpresse sprechen eine deutliche Sprache – ebenso wie die ständig steigende Zahl zufriedener Kunden. Vor allem die Rückmeldungen unserer Kunden, die Interactive Brokers kennen, aber lieber ein Depot über LYNX führen bzw. die ein Depot bei Interactive Brokers hatten, aber jetzt über LYNX traden, zeigen, dass nicht nur Technik und Preis die Wahl eines Depots bestimmen, sondern Service und Fachwissen ebenfalls unersetzlich sind.
Weitere Gründe für die Eröffnung eines Margin-Depots über LYNX
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Zugang zu 150 Börsen in 33 Ländern
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Vor- und nachbörslicher Handel
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Grosse Auswahl an Optionsbörsen
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Globaler Futures-Handel
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Professionelle Handelsplattform und zahlreiche Trading-Tools
